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做好绿色金融文章——推动绿色票据发展的思考

发布日期:2024-03-01 11:22    点击次数:141

  一、绿色金融与绿色票据

  1.中央经济工作会议五篇文章有关绿色金融的内容及其意义

  中央金融工作会议2023年10月30日至31日在北京举行。会议指出,高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,金融要为经济社会发展提供高质量服务。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。

  关于绿色经济发展问题是国家“30”“60”战略,是国家生态建设和未来国家可持续发展的发展方向,也是人与自然和谐、精神物质文明共同发展的必由之路。绿色经济发展离不开绿色金融的支持,绿色金融有许多可以为之服务的工具和产品。绿色贷款、基金、债券、保险、证券、票据等等。绿色票据是在票据法保障下的服务绿色经济发展的主要工具之一。

  2.绿色票据的概念及其作用

  绿色票据是指为气候、环保、资源优化配置等绿色项目开发、绿色企业项目发展、绿色项目产品创新、营运及风险管理提供的各类票据业务产品与服务的总称。绿色票据是由符合规定条件的绿色企业签发或者申请贴现的票据,包括绿色银行承兑汇票、绿色商业承兑汇票和绿色财务公司承兑汇票。

  发展绿色票据对我国绿色经济的发展具有重要作用。一是可以推动我国经济转向高质量发展,加大对绿色企业、绿色项目的资金支持,促进经济发展和环境保护相结合,加快我国生态文明建设。二是可以推动绿色金融的发展。当前,绿色金融的发展已经成为当今社会的一个重要课题。绿色贷款和债券是目前绿色金融领域的主流,而其他绿色融资产品的市场份额相对较少。绿色贷款和债券的审批过程较为复杂且周期较长,因此它们只能满足绿色企业的中长期资金需求。然而,绿色票据的出现为绿色企业提供了更多的融资渠道,有助于缓解它们的短期资金压力。三是能够推动绿色企业商业信用的发展,完善其信用体系。绿色票据(尤其是绿色商业承兑汇票)对绿色企业的商业信用构建和完善具有重要作用,可以丰富商业承兑汇票、银行承兑汇票的商业应用场景生态。四是能够促进货币政策的精准滴灌。央行通过控制再贴现规模、利率等要素,引导社会资金流向绿色企业,从而提升了货币政策的精准性、有效性和灵活性。

  二、绿色金融与绿色票据发展现状

  1.简单描述绿色金融现状及数据

  2022年,为了推动可持续发展,各绿色金融改革创新试验区加快实施绿色金融改革,建立健全相关的标准体系,实施有力的环保监管,加大对污染源的惩戒力度,推动可持续发展,拓宽绿色金融的市场空间,实现可持续发展。绿色金融供给提质增量。

  据中国区域金融运行报告(2023)显示,截至2022年末,全国绿色贷款余额为22.0万亿元,同比快速增长,增速达38.5%,较上年末提高了5.5个百分点,其中,东部和中部地区绿色贷款余额同比快速增长,分别为45.2%和41.3%。2022年,投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款占绿色贷款的66.7%。

  2.绿色票据发展现状及问题

  我国绿色票据发展于2016年起步。人民银行克拉玛依中心支行率先作为,充分利用再贴现政策,对绿色票据给予专项额度,引导资金流向石油、石化等传统产业,促进其产业结构绿色化。随后,“绿色企业名录”在人行深圳中心支行构建成功,对绿色票据再贴现设置专项额度,优先为“绿色企业名录”内的企业办理再贴现业务,创造出了国内首份绿色票据白名单。

  近年来,绿色票据的相关政策支持及制度逐渐完善。中国人民银行南昌中心支行于2020年4月发布了《绿色票据认定和管理指引》、《关于运用再贴现工具支持绿色票据发展的通知》,一方面有效地提升了认证标准的统一性和规范性,另一方面给予专项再贴现额度保障绿色票据再贴现。

  尽管近年来,绿色票据取得了长足的进步,但我国的绿色票据仍处在初级发展阶段,还存在着一些问题。一是对绿色票据的界定还未形成统一的标准,并缺少权威的第三方认证和评估机构,绿色票据的系统研究和顶层设计亟待完善。二是市场上关于绿色票据的产品相对较少,商业银行和企业之间存在信息不对称,难以判断某项目是否为绿色项目,是否可以贴上绿色标签。三是商业银行对绿色票据业务积极性不高。在商业银行向人行申请再贴现时,绿色票据与普通票据不同,增加了绿色认定环节,需要银行工作人员收集大量佐证材料,增加了工作人员的工作量,但是业务办理成功之后能给商业银行带来的盈利却不变,因此商业银行对办理绿色票据的相关业务积极性不高。

  三、推动绿色票据发展的思考

  1.发展绿色票据是发展绿色金融的组成部分

  绿色金融包括绿色债券、绿色贷款、绿色资产证券化产品(即绿色ABS)、绿色票据、绿色保险、绿色基金、绿色信托和绿色股权等。绿色票据作为绿色金融的组成部分,其发展势必会带动绿色金融的发展。要贯彻中央经济工作会议精神,做好绿色金融新篇章,离不开绿色票据。

  2.发展绿色票据要转变理念

  绿色票据是支持绿色经济发展的重要工具之一,与现有的绿色贷款、绿色债券并不冲突。企业要勇于使用绿色票据,通过签发绿色票据,能够有效地解决企业间的支付需求,并且在企业出现临时性的流动性资金需求时,可以将手中持有的绿票到银行申请贴现,以获得较低成本的融资。商业银行要深入贯彻国家发展理念,主动帮助绿色企业贴标,积极办理绿票贴现,更好地促进绿色票据的发展。

  3.绿色票据发展要明确绿票标准

  目前制约绿色票据发展的因素之一,就是其标准界定的问题,这个问题不解决好,绿色票据就无法实现全面放心的发展。绿票标准明确之后,一方面,企业签发绿票就有了遵循,明白需要达到何种条件才能签发绿票;另一方面,商业银行对绿票办理贴现业务时,减少了其对绿色票据的认定流程,再加上央行对绿色票据提供优惠利率,使得商业银行为企业办理绿票贴现业务的积极性更高。

  4.绿色票据发展要完善基础设施,建立绿色票据平台

  绿色票据的发展离不开其基础设施的建立和完善。要在当前票交所的基础上,由金融监管机构牵头,多部门联合构建绿色票据平台体系,加快建立银行间绿色票据综合服务平台,实现绿色票据信息、数据共享和不同银行对绿色票据的互认,提升绿色票据服务的精准性和便利性,破解绿票领域信息不对称问题,使绿色票据发展更健康、更规范。

  5.绿色票据发展要选择重点行业试点推进

  基于绿色票据的发展现状考虑,绿色票据的发展不能一蹴而就,需要有一个渐进的过程。在实现绿色票据的全面发展之前,要选择在重点的行业先行试点,比如新能源、环保等行业,结合当前该行业绿色票据的发展现状,建立第三方评估和认定体系,统一该行业的绿色票据标准。在该重点行业发展绿色票据的同时,注意经验总结,为今后在全市场推动绿色票据发展破除障碍。

  6.绿票发展要创新绿色产品

  商业银行等金融机构要将绿色发展理念同票据业务相结合,创新绿色票据产品,细化绿色企业客户群体,实现差异化服务,开发绿色票据新产品及其衍生品,不断丰富绿色票据产品谱系,为绿色企业提供更多的资金支持。

  7.绿票发展要发挥金融科技作用

  金融科技有助于金融机构增强风险管理能力,进而提升企业价值;有助于金融监管当局更加有效地实施风险监管、降低监管成本。绿色票据的发展需要发挥金融科技的作用,充分运用大数据、区块链、人工智能等科技手段,解决绿色票据的信息不对称问题,减少绿色票据的风险,激发绿色票据的发展活力。

  8.发展绿票要有政策、机制支持

  一是要完善绿色票据法律体系。根据经济发展实际和绿色票据发展现状,加快《票据法》修订进程,增加绿色票据的相关条款,确保绿色票据发展有法可依。二是建立绿色票据政策扶持体系。通过政府引导基金、政府担保等方式,为绿色票据发展提供有力保障,对商业银行给予绿色票据业务风险资产计量、风险拨备、不良核销等方面的优惠政策。三是加强顶层设计。监管部门制定绿色票据发展目标及其规划,统一绿色票据的认定标准。四是完善绿色企业环境信息披露制度。绿色企业应主动披露环境信息,便于商业银行为企业办理绿色票据业务。

  9.要防范绿票风险

  绿色票据作为票据业务的一种创新产品,由于其发展时间较短,各项制度不健全,标准未统一,存在着“洗绿”、“漂绿”等风险。所以在发展绿色票据的同时,要注意其风险防范。一是监管部门要实现对绿色票据业务的穿透式监管,建立绿色票据监管平台,提高监管的有效性。二是引入绿色票据担保机构。如果绿色企业在票据到期时无力偿还债务,担保机构将会支付一定的资金给持票企业,以减轻持票企业的损失,进而降低绿色票据风险。

  江西财经大学九银票据研究院执行院长肖小和

  江西财经大学金融学院票据方向硕士研究生谢玉林



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